公司主营的马达、机合件等营业合键效劳于智好手机及其周边硬件，属于消费电子零部件行业。近年来，因为智好手机行业增速放缓，手机零部件行业经历高速兴盛产能过剩、手艺普及导致进初学槛消浸，行业“内卷”吃紧，本年今后智好手机具体需求依旧疲软，行业订单下滑，比赛趋于白热化。好手业需求疲软的状况下，墟市份额仍正在陆续向头部企业鸠集，使得公司面对的行业形式进一步厉苛。公司将进一步强化内部危险执掌和本钱执掌，提拔重心营业的具体比赛力。

　　近年来，电子烟行业敏捷兴盛并维系较高速增进，公司子公司兴科电子仰仗其正在机合件范围众年为邦外里出名消费电子厂商供应效劳积聚的合系分娩、制作和执掌体味，切入了电子烟行业。经历近两年的兴盛，兴科电子正在一次性电子烟行业中已成为周围相对领先的分娩厂商，目前正在换弹式电子烟行业亦具备了必然的研发和分娩制作才能。

　　正在电子烟行业敏捷兴盛的同时，邦行家业的囚系策略慢慢趋厉。2022年3月，邦度烟草局宣告《电子烟执掌宗旨》，自2022年5月1日起最先执行，过渡期到2022年9月30日结果；2022年4月，邦度墟市监视执掌总局（邦度程序化执掌委员会）宣告《电子烟》邦度程序，自2022年10月1日起执行；2023年7月18日，邦度烟草局宣告《合于推进出口电子烟产物德料保障系统征战的指引》，自觉布之日起履行等，该等囚系手段的落地执行，显示行业囚系进一步趋厉，但长远来看有利于行业的进一步模范有序兴盛。2023年8月，兴科电子赢得邦度烟草专卖局新下发的烟草专卖分娩企业许可证（电子烟代加工企业），有用期延迟至2025年7月31日，对公司电子烟合系营业的后续发展爆发主动影响。因为目前电子烟行业渗入率仍相对较低，行业兴盛仍有较大空间，于是该行业也陆续吸引着企业结构、加快、加大进入。兴科电子的电子烟产物合键面向海外墟市，自2022年邦内电子烟合系囚系策略接踵落地执行今后，邦内一面电子烟分娩企业、品牌企业转向海外客户、或加大对海外客户的开采力度、产能供应，使得电子烟出口分娩企业面对的比赛正在陆续加剧。另日行业仍将面对比赛进一步加剧、产能过剩、毛利空间或者消浸的危险。

　　正在消费电子零部件范围，公司合键从事马达、硅橡胶、塑胶机合件及触控显示产物的研发、分娩及出卖，产物合键包含微特驱动电机、振动马达、硅橡胶、塑胶机合件、盖板玻璃、触摸屏、显示模组等，产物遍及用于可穿着设置、智好手机、智能家居、汽车等范围。

　　正在电子烟范围，公司合键从事电子雾化器及合系配件的研发和分娩，产物合键包含一次性电子烟、换弹式电子烟、换弹式烟弹和烟具、电子烟塑胶、硅胶配件、电子烟咪头号。

　　公司是邦内最早从事马达研发、分娩及出卖的厂商之一，也是邦内少数以马达为主业的上市公司。2017年，公司通过收购兴科电子，进入了硅胶及塑胶机合件制作范围。经历众年的兴盛，公司慢慢成立了一支具备必然比赛力的马达、机合件产物的研发和出卖团队，积聚了丰裕的研发、制作体味。

　　公司手机马达营业掩盖了邦内合键手机品牌商，机合件营业具有一批优质的邦际客户。跟着客户对产物和效劳央求的陆续提拔，公司自己的执掌程度、研发气力和分娩主动化程度也陆续巩固，优质的客户是公司兴盛的重心推进力。

　　电子雾化器及合系配件产物正在分娩、制作、执掌等方面与马达、机合件产物具有必然的共性，公司仰仗正在马达、机合件范围深耕众年积聚的分娩、制作、执掌才能和上风，可认为电子雾化器及合系配件营业兴盛供应有力支柱，比方满意客户所需的敏捷变成周围化分娩、制作和交付才能，以及牢靠的品德管控、灵巧的本钱执掌等方面的央求。跟着营业的进一步兴盛，马达、机合件、电子雾化器及合系配件的营业协同上风将进一步露出。

　　申诉期内，公司达成交易总收入2,667,105,761.25 元，较上年同期消浸30.87%；达成利润总额-394,595,343.83元，较上年同期消浸814.67%；达成归属于上市公司股东的净利润-378,676,603.23元，较上年同期消浸831.30%；达成归属于上市公司股东扣除非往往性损益后的-363,322,729.78元，较上年同期消浸1,295.50%；达成归纳毛利率8.78%，较上年同期消浸1.30个百分点。功绩转变的全体原由如下：

　　①申诉期内，公司交易总收入较上年同期消浸30.87%，合键原由一方面是因为消费电子行业具体需求疲软，且行业比赛激烈，公司机合件、马达及触控显示模组板块营业订单均较上年同期删除，达成的交易收入较上年同期分裂消浸23.76%、38.28%、28.63%，另一方面是因为电子烟行业进入者及扩张者的增加，行业比赛亦日趋激烈，迭加海外墟市行业囚系趋厉、公司合键客户自己分娩产能的开释、增长等要素，公司电子雾化器及合系配件营业第四时度分娩营业订单较上年同期大幅较少，导致该板块营业整年达成的交易收入较上年同期消浸37.18%。

　　②申诉期内，公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东扣除非往往性损益后的净利润较上年同期分裂消浸814.67%、831.30%、1,295.50%，合键原由是：1）申诉期公司交易总收入较上年同期消浸30.87%，导致毛利额较上年同期删除 15,477.43 万元；2）申诉期公司资产减值耗损较上年同期增长19,451.77 万元,同比增进524.02%，资产减值耗损增长的合键原由一方面是因为营业订单删除带来分娩产能诈欺率的消浸和一面固定资产闲置，导致本申诉期计提的固定资产减值绸缪较上年同期增长8,412.99万元，同比增进277786.35%；另一方面是因为计提的存货跌计绸缪较上年同期增长9,011.87万元，同比增进237.59%，计提的原由其一是因为一面专用原原料及半制品等因营业订单完结、且因墟市需求蜕变未能适配现行产物而不行络续操纵实行的单项计提，其二是因为产量消浸导致毛利率消浸，依据抑价测试结果实行的计提；3）申诉期公司参股公司协同东创赢余金额、公司理资产物收益均较上年同期删除，归纳导致公司投资收益较上年同期删除2,014.85万元；4）申诉期公司资产处理收益较上年同期删除2,551.01 万元，合键原由是上年同期因出售温州厂区厂房筑设物总共权和土地操纵权爆发处理收益2,552.44万元；5）因申诉期营业订单消浸，以及公司总部鸠集燕徙至虎门自有厂区办公，导致寮步厂区一面区域闲置并退租，对该等租赁筑设物中摊余的装修用度一次性摊销3,555.08万元。

　　③申诉期内，公司达成归纳毛利率8.78%，较上年同期消浸1.30个百分点，合键原由是：马达、机合件、触控显示模组、电子雾化器及合系配件营业的营业周围均较上年同期消浸，对固定用度的摊薄力度消浸，迭加行业比赛激烈等要素的影响，各板块营业达成的毛利率较上年同期分裂消浸0.08%、2.47%、2.88%、1.20%。

　　①进一步强化与客户的周密疏导，络续盘绕客户需求，赓续优化、完好公司各合节系统轨制、流程，敏捷呼应客户需求，进一步提拔公司重心比赛力。

　　③强化电子雾化器及合系配件产物的研发和开采才能，增加对客户的供应和效劳品类；加大对墟市的开采力度，丰裕公司客户群。

　　④络续强化公司合键分娩基地分娩、执掌等资源的共享和整合，进一步提拔策划执掌服从；赓续饱动精益分娩执掌，降本增效，进步公司本钱比赛上风。

　　⑤完好公司办理架构，进一步梳理、优化公司内控轨制和流程，为公司策划执掌决定供应加倍坚实的架构和轨制、流程支柱。

　　申诉期内，公司交易总本钱为2,818,969,432.22元，较上年同期消浸26.46%，合键原由是申诉期各板块营业的订单均较上年同期删除，交易本钱对应删除所致。其他合键财政数据交易收入睹前述“功绩状况”的注脚，用度、研发加入、现金流项方针蜕变状况睹下文对应章节的注脚。

　　申诉期，公司交易总收入较上年同期消浸30.87%，交易本钱、税金及附加较上年同期分裂消浸29.87%、55.93%，出卖用度、执掌用度、研发用度、财政用度较上年同期分裂增进24.56%、6.90%、11.44%、13.45%，交易利润较上年同期消浸758.82%；资产减值耗损较上年同期增进524.02%，资产处理收益较上年同期消浸99.86%，交易外开销较上年同期增进504.40%等要素的归纳影响，达成归属于上市公司股东净利润为-378,676,603.23元，较上年同期消浸831.30%，达成归属于上市公司股东的扣除非往往性损益后的净利润-363,322,729.78元，较上年同期消浸1,295.50%。

　　进一步优化公司构制架构、营业机合，络续稳定、加强上风营业，进一步缩小亏蚀营业；优化客户效劳系统、络续盘绕客户需求，赓续优化、完好公司各合节系统流程，敏捷呼应客户需求，赓续提拔公司正在消费电子零部件范围和电子烟范围的重心比赛力。

　　1、进一步优化公司构制架构，强化执掌，进步策划决定服从；进一步强化对各行状部的经交易绩调查和危险把控。2、正在强化墟市调研、紧跟墟市兴盛趋向及需求的底子上，优化客户效劳系统，强化与客户的周密合联，敏捷呼应与反应客户需求，进一步增长客户写意度，进步公司产物墟市份额。

　　4、依据墟市、行业兴盛趋向和客户需求，有针对性地强化产物研发加入，赓续巩固产物比赛力。

　　5、加铁汉才梯队征战，修建具有比赛力的重心团队；优化、完好公司薪酬系统、绩效调查系统、员工培训、晋升机制，进一步提拔公司人才行列征战程度，巩固公司比赛力。

　　6、络续完好内控轨制、流程征战，依据公司兴盛、策划执掌历程展现的题目赓续实行调理、完好。

　　（1）公司手机零部件营业合键面向邦外里智好手机厂商，因为芯片等高门槛重心元器件近年来代价大幅上涨，导致智好手机厂商将本钱压力慢慢向门槛较低的零部件供应商传导，公司主交易务正在原原料上涨的状况下还需求赓续抑价，面对周围及赢余的双重压力。

　　（2）目前手机零部件行业比赛趋于白热化、“内卷”吃紧，公司的营销、研发、项目执掌、供应链、分娩系统面对全方位的构制再制及软硬件升级需求，短期内有或者会增长公司的岁月用度。

　　针对上述危险：公司将：（1）将资源鸠集到优质客户和有潜力的客户，主动裁汰一批亏蚀客户；（2）精简构制架构，消浸运营本钱；（3）研发新产物、兴盛新营业和新客户；（4）强化经管系统、内控系统、财政系统征战，消浸不须要的血本开支和固定资产加入，维系现金流的稳妥。

　　邦内墟市面对激烈的代价战，公司或将主动或将被迫消浸一面马达的墟市份额、最小化不确定的血本开支，以维系稳妥现金流去接济有兴盛潜力的新项目和新营业，获取另日的兴盛期间和空间。

　　针对上述危险，公司将：（1）强化供应链执掌和运营执掌，进一步提拔分娩服从并消浸分娩本钱；（2）维系计谋定力，优化内部构制机合，练好内功；（3）提拔公司非手机营业的比重，消浸公司对智好手组织系营业的依赖。

　　公司手机零部件营业产物出口出卖比例较大，合键以美元结算，要是百姓币显露升值将使公司外币资产换算为百姓币时的数额变小，爆发汇兑耗损，导致公司以百姓币币种反应的资产和收入显露删除，对经交易绩爆发晦气影响。

　　针对上述危险，公司将亲密眷注汇率转变，合理诈欺金融器械删除或规避汇率转变或者爆发的危险；强化对邦内墟市的开采力度，消浸百姓币升值对公司的晦气影响。

　　2022年3月11日，邦度烟草局宣告《电子烟执掌宗旨》，自2022年5月1日起最先执行，过渡期到2022年9月30日结果。《电子烟执掌宗旨》规则：设立电子烟分娩企业（含产物分娩、代加工、品牌持有企业等）、雾化物分娩企业和电子烟用烟碱分娩企业等均需赢得烟草专卖分娩企业许可证。2022年4月8日，邦度墟市监视执掌总局（邦度程序化执掌委员会）宣告《电子烟》强制性邦度程序，自2022年10月1日起执行。2023年7月18日，邦度烟草局宣告《合于推进出口电子烟产物德料保障系统征战的指引》，自觉布之日起履行等，该等囚系手段的落地执行，显示行业囚系进一步趋厉。跟着电子烟行业的兴盛，不排斥另日行业囚系存正在络续加厉的危险。

　　针对上述危险，公司子公司兴科电子于2022年7月收到邦度烟草专卖局下发的烟草专卖分娩企业许可证（电子烟代加工企业），并正在2023年获取续期，有用期延迟至2025年7月31日。公司另日将赓续亲密眷注电子烟的合系策略，合法合规发展营业。

　　目前电子烟行业渗入率仍相对较低，行业兴盛仍有较大空间，于是该行业也陆续吸引着企业结构、加快、加大进入。兴科电子的电子烟产物合键面向海外墟市，自2022年邦内电子烟合系囚系策略接踵落地执行今后，邦内一面电子烟分娩企业、品牌企业转向海外客户、或加大对海外客户的开采力度、产能供应，使得电子烟出口分娩企业面对的比赛正在陆续加剧。另日行业仍将面对比赛进一步加剧、产能过剩、毛利空间或者消浸的危险。

　　针对上述危险，公司将正在夯达成有营业的底子上，强化本钱管控，进一步提拔本钱上风，同时强化电子雾化器及合系配件产物的研发和开采才能，增加对客户的供应和效劳品类，增长客户黏性，进步公司产物的比赛力和墟市份额。

　　申诉期内，公司电子烟客户鸠集度较高，若一面客户策划状况爆发晦气蜕变，或消浸对公司产物的采购，将对公司的收入和利润周围爆发晦气影响。

　　针对上述危险，公司将加大对墟市的开采力度，主动开垦新客户，争取进入其他出名电子烟品牌商供应链，增加公司客户群，进步其他客户营业收入占比，消浸客户鸠集度，进步营业的抗危险才能。